最近，一对50多岁的夫妇向我咨询分红保险事宜，由于年轻时忙于拼事业、养孩子，从来没想过保险的事情，结果一耽误就拖到了五十多岁。随着孩子们都已经长大成人，自己眼看就要退休，手上攒了一些积蓄希望有稳健的投资回报，这时才想起来或许可以考虑一下分红保险了。
那么，分红保险是不是适合年纪偏大的客人呢？简单地回答“是”或“不是”，都是不负责任的，这要看客人希望通过保险实现怎样的功能。
之前小编有篇文章是关于分红保单为什么可以带来稳定的高回报？，其中提到分红保险给客户的回报是一个长期的平均回报，可以将客户资金锁定很长时间，从而让保险公司可以安心做长线投资，这虽然对投保人来说显得不够灵活，但换来的却是较高的长期回报。那么，年纪偏大的客人怎么做长线投资呢？我们先来回顾一下分红保险的特点。
分红保险及其特点
分红保险是一种带投资功能的人寿保险，也即Participating Whole Life Insurance（参与式终身人寿保险），它将人寿保险的保障功能、投资功能、财富传承功能和资产保护功能等有机地融为一体，在为投保人的家庭提供基本保障的同时，也为其在延税的基础上进行投资增值、为其积累一个可观的财富，供投保人在人生的各个阶段周转和使用！具体来讲，分红保险的特点如下：
第一、分红式保险是一种保额不断增长的终身人寿保险。作为人寿保险的一种，分红式保险当然也具有所有保险都应有的保障功能，这个保障功能是通过投保人所拥有的保额来体现的，但一般的保险（如期限式Term保险和只付基本保费的U.L保险）的保额是固定不变的，而分红式保险的保额却是随着时间的推移而不断增长的，这是因为此类保险的基本保费中已经含有投资，每年都有投资回报（分红）被分配到保单里，除非投保人把每年的投资回报都进行了其它方式的处置（如及时兑现），这个投资回报每年都会自动地被转换成一次性付清的增额保险，从而使每年的总保额不断增长。这种保额不断增长的分红式保险可以与投保人采用的其它方式（如房产投资）的投资增值相匹配，从而可作为一种将来保护资产增值的有效方式。
第二、分红式保险也是一种非常有效的延税投资理财工具。与RRSP等延税理财工具一样，分红式保险里的投资增长不需要在当年交税，这就意味着每年的增长值可作为新增投资在保单里面继续为投资人（投保人）创造新的财富，从而可享受到复利增长的威力和好处！而一般的投资理财方式每年的投资增长都需要缴交增值税，从而大大降低了其增值的效率。特别是对于其它可用的延税投资空间非常有限的人士（如投资移民）来说，分红式保险所产生的一个延税投资空间就显得更加弥足珍贵。另外，分红式保险里的投资是由经验丰富的保险公司的专家队伍来负责操作的，投保人丝毫不需要为投资操心，尽管安心享受比较安全和稳健的回报！
第三、分红式保险还是一种重要的退休工具。以分红式保险中不断增长的现金值和赔偿额为依托，将来采用保单抵押贷款方式用钱补充退休生活，不算作当年收入，不需补缴增值税，而且也不会影响老年福利的享受。投保人本人用不完的部分以赔偿额的方式留给孩子也是完全免税的。而其它投资理财方式（除了TFSA）最终都逃不过税务的问题。
第四、分红式保险在适当时候也可兼作重病保险和长期护理保险来使用。分红式保险的长线回报较高，在大约20年以后的现金值的增长速度较快、越到后来增长越快。分红保单中经长期积累而形成的可观的现金值，可为我们在容易生病或可能失去独立生活能力的退休后年份提供必要的救命资金以应急需，让我们活得有尊严、有质量，同时也不拖累后辈。当然，由于分红式保险的短线现金值一般都不太高，因此，在短期内尽量不要动用里面的现金值。
第五、分红式保险还具有很好的财富传承功能，特别是对于长寿的被保人来说更是一种高效的财富传承手段。从财富的免税传承方面来说，分红式保险对于长寿的投保人（也是被保人），其放大、传承财富的效率会更高。被保人活得越长，保单的身故赔偿额就长得越大，其通过分红式保险来传承给他的后代的免税财富就越多，财富传承（转移）的效率也就越高。
第六、分红式保险也是一种保护资产安全的最有效的方式。按照加拿大有关法律的规定，任何保险产品都具有免债权人追索的功能，也就是说，保单里的现金值和赔偿额作为投保人的一种资产是受到加拿大相关法律的严格保护而不可被债权人所追索的，而其它的投资理财产品一般都没有这个功能，这也是保险类产品（当然也包括分红式保险）所具有的独特优势；同时，这也是投资移民和其它高资产人士喜欢购买高额保单的重要原因之一。
年纪偏大如何购买分红保险？
从分红保险的特点可以看出，分红保险注重的是长线的财富增值，所以年纪越轻的投保人，增值的时间也就越长，这就是为什么有条件的父母也要为孩子购买的原因。除了保障和财富传承之外，还有一个目的就是为了积累一笔可观的财富用于补充退休收入。大部分保险公司的此类保险都是20年保证付清的，超过50岁的投保人，如果他们只付基本保费，并计划付款20年，那么20年后将超过70岁。若只为财富传承，付款到70或70岁以上都无所谓；但若想在70岁以前用保单里的现金值补充退休收入，那么，就要一边付款、一边又要用钱，这就显得不太合理了。
那么回到最初的问题，对于年纪偏大的人，是否应该购买分红保险呢？首先我们要问的是，我们希望通过购买保险达到怎样的目的？是退休保障、免税稳健增长、退休保障、避税避债、财富私密性、免遗嘱认证、财富传承还是解决最后一笔税的问题？如果是希望利用保险理财工具来安全、稳健地为将来积累一笔丰厚的财富，并实现免税传承，那么带有投资增值功能的分红保险将是一个不错的选择。
对于年纪偏大的朋友，其实购买分红保险，也是有技巧的。
技巧一：选择时间短的保证付清年份的产品，比如10年保证付清保费的产品。
对于50多岁的成年人，最希望的是趁退休前付清保费，以免给退休生活带来压力。所以，如果55岁购买，选择10年付清保费的产品，正好在退休前付完，然后退休后就可以灵活选择是否要从保单中取款以及什么时候取款了。
技巧二：选择付终身或付到90岁，通过增加免税付款额度，加速付款。
以Manulife分红保险产品为例，比如55岁不吸烟的女性，申请保额100万，选择付到90岁的分红保险，正常保费是2.4万一年，如果活到90岁要付35年；这时如果增加免税付款额度，每年付保费6.1万，最快可以在5年完成支付。这种产品设计的另一个好处在于，如果希望最大限度增加免税投资额度，这个计划使得投保人每年都有3.7万的额外免税投资额度，直到90岁，是一种非常好的财富传承方式。
技巧三：降低保额，增加免税付款额度，加速付款，从而实现保单里现金价值的增长。
对于年纪偏大的朋友，如果购买分红保险的目的是希望退休保障，而不是财富传承，那么可以考虑的方案是降低保额，增加免税付款额度，这样保险成本会较低，而投资比例变高，从而保单可以在短期内付完。还以55岁不吸烟的女性为例，申请保额100万，选择付到90岁的分红保险，正常保费是2.4万一年。这时如果申请保额降低到50万，则正常保费一年只需1.2万，我们可以再投1.2万每年（总保费仍然保持在2.4万）作为额外免税投资额度，保单最快将在6年付清。需要说明的是，各个保险公司的额外免税投资额度的空间是不一样的，如需进一步咨询，可与我联系。
技巧四：巧用联合承保，降低保费。
所谓联合承保，就是同一份保单下，受保人为夫妻两人，通过Joint last to die的方式（即以最后一个人身故理赔），以Canada Life分红产品为例，55岁不吸烟的两夫妻，如果分别承保50万，保费将是每人每年2万，累计4万每年，20年付清；但如果夫妻联合承保100万，以Joint Last to die的方式，夫妻双方的年龄相当于一个44岁的男性的承保年龄，保费变成2.9万，20年付清，比分别承保的价格便宜了近30%。通常来讲，联合承保比较适合家庭婚姻关系稳定，年龄偏长的朋友。
年纪偏大做保险规划，更多应着眼于风险的控制、财富的传承、税务规划以及免税的投资。分红保险的功能比其他保险产品更具稳健性、长期性和税务优惠，更重要的是，它不需要投保人日常的维护与调整，对于年纪偏大者也做到了安心回报。
